Las preocupaciones del mercado parecen persistir

El dólar se mantuvo ayer relativamente estable frente a sus homólogos, quizá rescatado por las entradas de capital refugio.

Además, la inesperada mejora de la confianza de los consumidores en marzo podría haber proporcionado cierto apoyo al USD ayer.

En general, si las preocupaciones del mercado se intensifican, podríamos ver al USD ganando apoyo adicional.

Tenga en cuenta que el número de publicaciones financieras de gran repercusión procedentes de EE.UU. es reducido y, por lo tanto, puede permitir que los fundamentales desempeñen un papel clave en lo que respecta a la dirección del billete verde.

Por otra parte, los mercados bursátiles estadounidenses cotizaron ligeramente a la baja, ya que los operadores parecían dudar ante las preocupaciones del mercado por el sector bancario estadounidense, que resurgió a pesar de las garantías ofrecidas por el gobernador de la Fed, Barr, de que los bancos estadounidenses son sólidos y resistentes.

Resulta interesante que Barr atribuyera la caída del SVB a una mala gestión y no a una razón sistémica, ya que lo calificó de “caso de libro de texto de mala gestión”.

Asimismo, destacamos que la cotización de Ali Baba se vio impulsada ayer por el anuncio de la empresa de dividir sus operaciones en seis entidades, lo que, a un nivel más amplio, podría indicar que las medidas enérgicas de Pekín contra las empresas tecnológicas podrían estar llegando a su fin.

La cotización del oro tendió ayer al alza, rompiendo la correlación negativa con el dólar, a pesar de que los rendimientos estadounidenses se mantuvieron estables.

En caso de que los rendimientos estadounidenses comiencen a subir, dadas las preocupaciones del mercado, podríamos ver un debilitamiento del precio del metal brillante, mientras que un posible fortalecimiento del USD podría intensificar un efecto bajista para el oro.

En cuanto a las materias primas, el precio del WTI subió ayer tras el importante salto del lunes, ya que la cifra de inventarios semanales de crudo del API mostró que los inventarios estadounidenses cayeron la semana pasada en una clara señal de que los niveles de demanda superaron a la producción de petróleo, mientras que las preocupaciones por la reducción del suministro de la región iraquí del Kurdistán tienden a proporcionar un impulso adicional.

En Europa, observamos una serie de factores que desconciertan a los operadores del euro. A nivel fundamental, observamos que las violentas protestas en Francia siguen en curso, mientras que en la Eurozona se está produciendo un malestar adicional por las huelgas organizadas en Alemania, que paralizaron el país. En general, el malestar social en curso tiende a pesar sobre el euro a medida que aumenta la incertidumbre.

También hay que tener en cuenta que tres grandes bancos, BNP Paribas, Societe Generale y HSBC podrían ser acusados por las autoridades francesas tras los registros en sus oficinas de París por la trama de fraude fiscal de dividendos, lo que tiende a añadir más incertidumbre para el sector bancario europeo.

En el plano monetario, observamos que la relajación por parte del BCE de su agresiva postura de halcón también podría pesar algo sobre el euro, en caso de que los responsables políticos del BCE la mantengan en sus próximas declaraciones.

Análisis

• USD/JPY subió, pero se mantuvo dentro de los límites establecidos por los niveles 132,85 (R1) y 129,75 (S1).
  • Mantenemos la tendencia lateral, aunque observamos que el indicador RSI ha superado la lectura de 50, lo que implica una acumulación de tendencias alcistas.
  • Por favor, tenga en cuenta que la acción del precio ha alcanzado la banda superior de Bollinger que puede frenar un poco a los toros.
  • Sin embargo, para una perspectiva alcista necesitaríamos una ruptura clara de la línea de 132,85 (R1), que podría allanar el camino hacia el nivel de resistencia de 135,15 (R2).
  • En caso de que los osos tomen el control, es posible que el USD/JPY cambie de rumbo y rompa la línea de soporte de 129,75 (S1) para dirigirse al nivel de 127,55 (S2).

• EUR/USD tuvo un movimiento alcista, pero parece haber tocado techo en la línea de resistencia de 1,0855 (R1).
  • Dado que el par fue incapaz de romper el límite superior de su amplio movimiento lateral, tendemos a mantener nuestro sesgo lateral por ahora.
  • Por otro lado, observamos que el indicador RSI se mantuvo estable en niveles relativamente altos, aunque por debajo de 70,k lo que podría permitir al par dar otro giro hacia la R1.
  • Si el par encontrara órdenes de compra adicionales sustanciales en su camino, podríamos verlo romper la línea de resistencia de 1,0855 (R1) y apuntar al nivel de 1,1000 (R2).
  • En caso de que se manifieste un interés de venta, es posible que el par invierta su rumbo y apunte si no a quebrar la línea de soporte de 1,0695 (S1).

Otros datos destacados del día

Durante las primeras horas de la sesión europea de hoy, publicaremos el índice GfK de confianza del consumidor alemán de abril, la confianza del consumidor francés de marzo y, más tarde, la decisión del Banco Nacional de la República Checa sobre los tipos de interés, mientras que en la sesión americana, publicaremos los inventarios semanales de crudo de la EIA. En cuanto a los oradores, destacamos al ministro de Finanzas del Reino Unido, Hunt, el testimonio del gobernador de la Fed, Barr, el del Banco de Inglaterra, Mann, y el del BCE, Schnabel.

EUR/USD Gráfico H4

• Soporte: 1.0695 (S1), 1.0530 (S2), 1.0430 (S3)
• Resistencia: 1.0855 (R1), 1.1000 (R2), 1.1140 (R3)

USD/JPY Gráfico H4

• Soporte: 129.75 (S1), 127.55 (S2), 125.05 (S3)
• Resistencia: 132.85 (R1), 135.15 (R2), 137.90 (R3)

 

Si tiene alguna pregunta o comentario general sobre este artículo, envíe un correo electrónico directamente a nuestro equipo de investigación a investigacion@forex.com.mx

Descargo de responsabilidad:
Esta información no se considera un consejo de inversión ni una recomendación de inversión, sino una comunicación de mercadotecnia.
Forex.com.mx no se hace responsable de los datos, la información facilitados por terceros a los que se haga referencia y a los que se incluya un hipervínculo en esta comunicación.